بيمه هاي عمر و سرمايه گذاري جايگزين مناسب براي بازارهاي سود گرا

اقتصادگردان-  – احسان شمشيري- به دنبال كاهش نرخ سود بانكي  به دنبال مصوبه شوراي پول و اعتبار در سال 95،  بخشي از سپرده گذاران و صاحبان منابع مالي، ترجيح دادند كه  براي كسب سود بيشتر از سپرده هاي بانكي، به بازارهاي مختلف از جمله سرمايه گذاري در صندوق هاي سرمايه گذاري، خريد اوراق خزانه و بدهي دولت، بيمه عمر وزندگي و... وارد شوند.

به گزارش اقتصادگردان، براساس گزارش تعدادي از شركت هاي بيمه اي مانند بيمه معلم كه در زمينه بيمه عمر و سرمايه گذاري فعاليت بيشتري دارند، ترازنامه و سود و زيان آنها نشان مي دهد كه در سال هاي 94 و 95 سرمايه گذاري در بيمه عمر و زندگي بين 20 تا 24 درصد سود داشته است و همين موضوع، سرمايه گذاري در اينگونه بيمه ها را جذاب تر از سرمايه گذاري هاي ديگر معرفي كرده است. 

براساس مقررات بيمه مركزي و شاخص هاي نظارتي شركت هاي بيمه اي، شركت هاي بيمه اي بايد منابع مالي و سپرده گيري خود را به صورت درصدهاي مشخصي در سپرده گذاري، بازار سرمايه، خريد و فروش، املاك و دارايي هاي مختلف و...  سرمايه گذاري كنند تا ريسك خود را كاهش دهند. 

گیوه چی گفت: همين موضوع باعث شده كه كارشناسان و مديران شركت هاي بيمه،  با اتكا به اين منابع قابل توجه، و تخصص مالي خود و شناخت ريسك ها و مسيرسودآوري در بازارهاي مختلف، به گونه اي در حوزه هاي مختلف سرمايه گذاري كنند كه متوسط سود آنها در سال هاي 94 و 95 سودي معادل 20 تا 24 درصد را نصيب سرمايه گذاران كرده است. 

وي افزود: در بيمه هاي عمر وسرمايه گذاري مستمری مادام العمر بر اساس اندوخته در شروع مستمری محاسبه و در پایان هر ماه و تا زمان حیات بیمه شده پرداخت می شود.

براين اساس، به نظر مي رسد كه حداقل براي چند سال،  بيمه عمر و سرمايه گذاري نيز در كنار سرمايه گذاري هاي ديگر هم از جهت سودآوري مناسب و هم از جهت تامين ريسك و پشتيباني از خانواده ها و افراد در دوران بازنشستگي، سالمندي، فوت و مجروح شدن و ناتوان شدن و... از جذاب بودن بالايي برخوردار باشد و لذا اعلام شاخص هايي مانند ديه حوادث منجر به فوت، از كار افتادگي و... و رقم هاي بالايي كه مي تواند زندگي افراد را در مقابل حوادث و مرگ و... تامين كند،‌ كه هرسال بخش قابل توجهي از منابع و نقدينگي موجود به سمت بيمه عمر و زندگي متمايل شود  و به خصوص در شرايط كاهش نرخ سود بانكي و ثبات يا ركود بازارهاي دارايي، بيمه عمر از جذابيت بيشتري نسبت به بانك و ارز، خودرو، مسكن و... برخوردار باشد.  

برخي كارشناسان معتقدند كه برخي بانك ها در سال هاي اخير خود اقدام به  ايجاد شركت هاي بيمه اي كرده اند و از طريق فروش محصولات بيمه اي با نرخ هاي بالاتر از سپرده ها، توانسته اند سرمايه قابل توجهي را جذب كنند و هر مشتري بانكي كه قصد خروج سپرده از بانك را داشته باشد با پيشنهاد خريد محصولات بيمه اي مانند بيمه عمر يا سرمايه گذاري در صندوق هاي سرمايه گذاري معرفي مي شود. 

در بیمه های عمر و زندگی مي توان علاوه بر دريافت سود سالانه  پوشش حوادث و اندوخته آتیه را هم در نظر گرفت زیرا بیمه ها در این رابطه مستمری بازنشستگی را هم پیش بینی كرده اند  و حد اکثر سود تضمینی شرکت ها در سال 95 طبق آئین نامه بیمه مرکزی 2 سال اول 16 درصد، 2 سال دوم 13 درصد و از سال چهارم به بعد 10 درصد تعیین شده است .

در كشورهاي جهان ۸ الی ۱۵ درصد از درآمد خانوارها به خرید بیمه نامه عمر تعلق دارد اما این رقم در ایران بسیار کمتر است . در شرایطی که در بیمه های زندگی و سرمایه گذاری پوشش فوت و نقص عضو تعریف شده و می توان حق بیمه را به صورت یکجا پرداخت و دریافت کرد این امکان وجود دارد تا دریافت سود سالانه و همچنین سود تضمین شده مشارکت در سرمایه گذاری شرکت های بیمه که توسط بیمه مرکزی ۸۵ درصد تعیین و تضمین شده، تحقق يابد. 

 برخی شرکت‌ها برای جلب نظر بیمه گذاران خرد و کسب سهمیه بیشتری از بازار بیمه های عمر و سرمایه گذاری ۹۶ درصد سود تصويب و پرداخت کردند 

در شرایطی که با خرید بیمه نامه و پوشش هاي حوادث و از كار افتادگي  به آن سود مشارکت هم تعلق میگیرد این موضوع می‌تواند جايگزيني مناسب براي سپرده هاي خارج شده از سيستم بانكي باشد. 

بايد توجه داشت كه با خرید بیمه عمر سرمایه گذاري می‌توان پس اندازهاي اندك خانوار را به ذخایر بیمه عمر تبدیل کرد و يا به قولي با  پس اندازهاي اندک می توان اندوخته‌های بزرگ را تشکیل داد و به سمت سرمایه گذاری و توسعه اقتصادی کشور هدايت کرد و اين رويه هم اکنون در دنیا درحال اجراست. 

در ماده ۱۱ آیین نامه ۶۸ آورده شده که شركت بيمه موظف است معادل ۸۵ درصد از سود حاصل از سرمایه گذاری عمر را تقسیم کند و در مقایسه با دیگر بازارهای مالی، تنها بیمه عمر و سرمایه گذاری است كه از روز اول می توان جدول چند ساله سود آن را مشاهده نمود و مشتري مي تواند به جدول حساب کاربری اندوخته بیمه خود دسترسی داشته باشند . اين جدول ۱۰۶ ساله بیمه های عمر و سرمایه گذاری از کشور فرانسه الگو گرفته شده و مي تواند اطمينان خاطري براي سرمايه گذاران بيمه عمر باشد. 

 

نتایج تحقيقات نشان مي دهد كه تقاضای حق‌بیمه با سطح تحصیلات و درآمد خانوار رابطه مستقیم و با بعد خانوار و سن سرپرست خانوار رابطه معکوس دارد. همچنین بالابودن عواملی نظیر هزینه‌های درمانی و حمل و نقل شخصی نیز رابطه مستقیمی با تقاضای حق بیمه در رشته‌های درمان و حمل و نقل دارند.

از سایر نتایج به‌دست‌آمده از تخمین مدل‌ها می‌توان به مقدار کشش قیمتی و درآمدی حق‌بیمه‌‌ها در مناطق شهری و روستایی در رشته‌های مختلف اشاره کرد که کشش قیمتی تقاضا در حدود 0.04- تا 0.025- و کشش درآمدی در حدود 0.03 تا 0.07 به‌دست‌آمدند.