بررسی تاثير انتشار آمارهاي تجاري و صنعتي چين و امريكا بر بازار نفت
كمك 2 اقتصاد بزرگ جهان به قيمت نفت
امريكا و چين بزرگ‌ترين مصرف‌كنندگان نفت جهان هستند و چشم و گوش بازار نفت همواره مراقب انتشار جديدترين آمارها از وضعيت اقتصادي اين كشورها و تقاضاي آنها براي انرژي است. از سوي ديگر امريكا خود از بزرگ‌ترين توليدكنندگان نفت نيز به حساب مي‌آيد در نتيجه اين كشور علاوه بر تقاضا نقش پررنگي در سمت عرضه بازار نفت نيز ايفا مي‌كند.
خبر اقتصادی - در روزهاي گذشته آمارهايي از اين دو كشور منتشر شده كه دست به دست هم دادند تا قيمت نفت را به بالاترين سطح خود در هشت ماه گذشته برسانند. انتشار آمار رشد تجاري چين و افزايش واردات اين كشور در ماه مه همه را اميدوار كرد كه حال اقتصاد اين كشور رو به بهبودي است و اين به معناي تقاضاي بيشتر اين كشور براي انرژي و در نتيجه افزايش قيمت نفت خواهد بود. از سوي ديگر امريكا از سمت مرتبط با عرضه نفت خود بازار را با فشار مواجه كرده است. انتشار آمار كاهش توليد و ذخاير نفتي اين كشور در ماه گذشته نيز عامل ديگري بود كه قيمت نفت را به سمت بالا هل داد. اكنون سوال اين است كه با رسيدن قيمت‌ها به سطح انتظار توليد‌كنندگاني كه دست به توقف توليد زده بودند تا چه زماني امكان بازگشت توليد آنها به بازار وجود دارد و آيا اين مساله منجر به چيرگي مجدد مازاد عرضه در بازار و سقوط مجدد قيمت‌ها به زير 50 دلار خواهد شد يا خير؟ گزارش «تعادل» از آخرين نوسانات بازار نفت را در ادامه مي‌خوانيد.
روز گذشته قيمت نفت به بالاترين سطح خود در هشت ماه اخير رسيد و براي سومين فصل متوالي شاهد اين بوديم كه روند صعودي قيمت نفت ادامه پيدا كرد. علت اين امر ريشه در ادامه اختلالات عرضه نفت در نيجريه و تقاضاي زياد چين براي نفت است.
همچنين داده‌هاي صنعتي نشان‌دهنده اين است كه ذخاير نفت خام امريكا بيش از آن چيزي كه انتظار مي‌رفت، كاهش يافته كه اين امر نشان‌دهنده كاهش مازاد عرضه در بازار است. از سوي ديگر كاهش ارزش دلار كه روز گذشته به پايين‌ترين سطح خود در 5 هفته گذشته در مقابل سبد ارزي ديگر كشورها رسيد عامل ديگري براي بالا رفتن قيمت نفت بود.
به گزارش«تعادل» به نقل از رويترز، كارستن فرتسچ تحليل‌گر بازار كالاها در كامرز بانك در اين رابطه مي‌گويد:«احساس بازار درحال حاضر مثبت بوده و روند حركتي بازار نشان‌دهنده كسب درآمد بيشتر است.»
روز گذشته قيمت سبد نفتي برنت در بازارهاي آتي به بالاترين سطح خود از اكتبر سال گذشته رسيد و هر بشكه 52 دلار و 20سنت معامله شد. قيمت نفت خام امريكا نيز در بازارهاي آتي ركورد 8 ماهه خود را شكست و هر بشكه 51 دلار و 2سنت به ثبت رسيد.
كماكان نيز از قاره سياه خبر مي‌رسد كه حملات دنباله‌دار جنگجويان گروه موسوم «انتقام‌جويان دلتاي نيجر» سبب شده كه صادرات اين كشور به پايين‌ترين سطح خود در 20سال گذشته رسانده است. امانوئل ايبه كاچيكوو، وزير نفت اين كشور رسما اعلام كرده كه صادرات نيجريه از 2ميليون و 200هزار بشكه در ابتداي سال جديد ميلادي به يك ميليون و 500 تا 600هزار بشكه در روز رسيده است.
انتشار خبرهاي مثبت از شرق آسيا
در همين زمان انتشار داده‌هاي مربوط به تجارت چيني‌ها در روز چهارشنبه نشان‌دهنده اين است كه در ماه مه واردات نفت اين كشور بيشترين رشد سالانه نسبت به مدت مشابه سال گذشته را در 6 سال اخير به ثبت رسانده است.
اين مساله سبب افزايش اميدها براي پايدار شدن اقتصاد دومين مصرف‌كننده بزرگ نفت جهان است. «كانامه گوكون» تحليل‌گر كارگزاري Okato Shoji در اين باره معتقد است: «در كل فعاليت اقتصاد چين آن طور كه انتظار مي‌رفت، كاهش نيافته است كه اين مساله خود باعث حمايت از بازار مي‌شود.»
همچنين براساس داده‌هايCommerzbank واردات نفت خام چين در پنج ماهه اول سال جاري در مجموع 16درصد نسبت به مدت مشابه در سال گذشته رشد داشته است. ميهير كاپاديا، مديراجرايي ارشد شركت Sun Global در اين زمينه معتقد است:«اين تقاضاي اضافي نه تنها سبب افزايش قيمت نفت شده بلكه اميدها براي اينكه اقتصاد اين كشور بزرگ روند نزولي خود را متوقف كرده باشد، افزايش يافته است كه اين خود مي‌تواند به منزله حمايت براي بازار نفت و ديگر كالاها باشد.»
افزايش شتاب در اقتصاد چين را مي‌توان از افزايش تقاضاي اين كشور براي ديگر محصولات هيدروكربوري نيز مشاهده كرد. به گزارش«تعادل» براساس تازه‌ترين گزارش اداره انرژي امريكا EIA از چشم‌انداز كوتاه‌مدت انرژي كه روز سه‌شنبه منتشر شده است، پيش‌بيني مي‌شود كه مصرف نفت و ديگر سوخت‌هاي مايع در چين در سال‌هاي 2016 و 2017 حدود 400هزار بشكه در روز افزايش پيدا كند. همچنين انتظار مي‌رود كه تقاضاي چين براي ميعانات گازي هيدروكروبني(HGL) كماكان رو به افزايش باشد.
اين افزايش تقاضا ناشي از راه‌اندازي تعدادي كارخانه‌هاي هيدروژن‌زدايي پروپان (Propane dehydrogenation) ازجمله كارخانه Oriental Energy در استان ژي جيانگ و كارخانه Haiwei در استان هبي است. كارخانه‌هاي پروپان‌زدايي از پروپان به عنوان ماده اوليه براي توليد پروپيلن به عنوان يك ماده خام كليدي براي مجتمع‌هاي پتروشيمي و پلاستيك‌سازي استفاده مي‌كنند. پيش‌بيني مي‌شود كه مصرف بنزين و سوخت جت نيز در اين كشور در سال جاري افزايش پيدا كند.
به طور مشابه انتظار چنين رشدي از اقتصاد هند نيز مي‌رود. پيش‌بيني مي‌شود كه هند نيز در سال‌هاي 2016 و 2017 رشد مصرف بين 300تا 400هزار بشكه در روز را تجربه كند. البته در سه ماهه اول سال جديد براي نخستين بار در چهار سال گذشته رشد تقاضاي هند براي نفت از چين هم بيشتر بود. براساس تخمين‌هاي IEA تقاضاي هند براي محصولات پالايشي در سه ماهه اول سال جاري حدود 400هزار بشكه در روز افزايش داشته درحالي كه اين رقم براي چين 353هزار بشكه در روز بوده است.
حجم ذخاير نفتي
انتشار داده‌هاي صنعتي امريكا در روز سه‌شنبه نيز بيانگر اين است كه حجم ذخاير تجاري نفت اين كشور در هفته گذشته 3ميليون و 600 هزار بشكه كاهش يافته است. با وجود اين كاهش EIA در گزارش ماه ژوئن خود پيش‌بيني مي‌كند كه حجم ذخاير نفت OECD تا پايان سال 2016 و نيز 2017 افزايش پيدا كند. براساس تخمين‌هاي اين سازمان حجم ذخاير نفتي كشورهاي عضو OECD تا پايان سال 2015 حدود 3ميليارد بشكه بود كه اين به معناي برابري 66 روز مصرف انرژي آنهاست.اما براساس پيش‌بيني‌هاي جديد اين سازمان اين رقم تا پايان سال جاري به 3ميليارد و 100ميليون بشكه و تا پايان سال 2017 به 3ميليارد و 110ميليون بشكه خواهد رسيد. از سوي ديگر توليد امريكا نيز كماكان روند نزولي خود را رها نكرده و عدم سرمايه‌گذاري توسط شركت‌هاي مختلف به علت نوسانات قيمت كماكان علت اصلي اين موضوع است.
تاخير در بازگشت شركت‌هاي نفتي
اما به نظر مي‌رسد كه قيمت نفت در سال جاري كماكان افزايش خواهد يافت و اين بدين معناست كه تعدادي از كمپاني‌هاي نفتي مجددا اقدام به سرمايه‌گذاري خواهند كرد.
به گزارش«تعادل» به نقل از CNBC ديويد دانلپ، مديرعامل شركت Superior Energy پيش‌بيني مي‌كند كه قيمت نفت تا پايان سال جاري به مرز 60 دلار خواهد رسيد. وي معتقد است:«در نيمه دوم امسال و با درك بازار از اين حقيقت كه توليد نفت كشورهاي غيراوپكي ازجمله توليد نفت شيل امريكا درحال كاهش است ما شاهد اين خواهيم بود كه قيمت‌ها كماكان به سمت بالا حركت كنند و بيش از پيش به تعادل عرضه و تقاضا در بازار نفت نزديك خواهيم شد.»
در همين رابطه ديويد دمشور مديرعامل شركت Core Laboratories نيز معتقد است كه تا پايان سال جاري تعادل بيشتري در بازار حاكم خواهد شد. اين امر ناشي از كاهش خالص 2ميليون و 750هزار بشكه‌يي در سمت عرضه و افزايش يك ميليون و 200هزار بشكه‌يي در سمت تقاضاست. وي اظهار مي‌كند كه بالا رفتن قيمت نفت به معناي آغاز مجدد خرج كردن پول در اين صنعت خصوصا از سمت شركت‌هاي بزرگ است. شركت‌هايي كه در سال‌هاي گذشته مجبور به كاهش هزينه‌هاي سرمايه‌يي خود شده بودند. دمشور مي‌افزايد:«معتقدم كه دوران كاهش بودجه CAPEX به سرآمده و ما به زودي شاهد اين خواهيم بود كه اين شركت‌ها مجددا اقدام به هزينه كردن پول‌ها و توسعه ذخاير خود در اقصا نقاط جهان خواهند كرد.»
اگرچه به نظر مي‌رسد كه تعداد زيادي از شركت‌هاي نفتي در حوزه اكتشاف و توليد با مضيقه مالي دست و پنجه نرم مي‌كنند و به نظر مي‌رسد با رسيدن قيمت نفت به سطح 50 دلار و بالاتر از آن تنها تعداد محدودي از شركت‌ها سرمايه‌گذاري خود را افزايش دهند.
هر چند علاوه بر مشكل تامين مالي شركت‌ها ماهيت سرمايه‌گذاري در صنعت نفت نيز به گونه‌يي است كه فاصله سرمايه‌گذاري تا تحقق توليد كم نيست و در نتيجه بازار به زودي تاثير افزايش توليد آنها را حس نخواهد كرد و همين امر سلطه صعود قيمت بر بازار نفت را حفظ خواهد كرد.
اما با اين حال و درحالي كه قيمت‌هاي نفت هنوز به طور كامل مرز 50 دلار را رد نكرده‌اند در همين هفته گذشته تعداد ريگ‌هاي حفاري نفت در امريكا پس از 11هفته 9عدد افزايش يافت. اين امر نشان‌دهنده افزايش توليد بي‌درنگ شركت‌هاي امريكايي در صورت فراهم بودن شرايط قيمتي و امكان افزايش هزينه‌هاي سرمايه‌يي آنهاست.
حمید مظفر
