ركود صنايع چين و افزايش تنش در خاورميانه، خبر بد براي بازار‌هاي مالي
بازار‌هاي در حال ظهور، با اعلام آمار مربوط به صنايع چين (ركود صنايع اين كشور) دچار نزولي بيش از آنچه انتظار مي‌رفت شد و اين نگراني‌ها را در مورد محدود شدن رشد اقتصاد جهاني قوت بخشيد. اما از طرف ديگر با افزايش تنش بين عربستان و ايران ريسك جغرافيايي-سياسي در منطقه خاورميانه ركورد خود را زد.
خبر اقتصادی - به دنبال سقوط شاخص CSI 300، ارزش سهام در بازار‌ها كره‌جنوبي، هند و آفريقاي جنوبي حداقل ۲،۱درصد كاهش پيدا كرد و سهام عربستان سعودي نيز ۲،۴درصد نزول كرد. بازار سهام برزيل براي چهارمين روز به سقوط خود ادامه داد. ارزش يوان به كمترين حد خود طي چهار ماه اخير رسيد. همچنين نرخ ارز ۲۰ كشور در حال توسعه در مقابل دلار كاهش پيدا كردند.
سهام بازار‌هاي در حال ظهور كه سال گذشته بيشترين نزول خود از سال ۲۰۱۱ را تجربه كرده بود، باز هم تحت فشار نگراني‌هاي ناشي از كند شدن رشد دومين اقتصاد بزرگ دنيا باقي ماند. داده‌ها نشان مي‌دهد كه صنعت چين براي پنجمين ماه متوالي در حال كوچك شدن است و اين بيشترين مدتي است كه از سال ۲۰۰۹ چين طي يك دوره متوالي در ركود بوده است. در كنار آن عربستان سعودي (در همكاري با برخي از متحدان حوزه خليج فارس) با انجام اقدامات تحريك‌آميز خود، تنش را با ايران افزايش داده است. اين باعث شده كه شبح درگيري بين قدرت‌هاي اصلي در منطقه خاورميانه گسترده‌تر شود.
داده‌هاي صنعتي اقتصاد چين چند ماه متوالي است كه ركود را نشان مي‌دهند و داده‌هاي ماه اول سال ۲۰۱۶ فقط تاييدي بر ادامه ركود بود.
صنايع چين
چيني‌ها اين وضع را با ملغاي قانون منع فروش سهام توسط سهامداران عمده بدتر كردند. سياست‌گذاران كه سال گذشته طي اقداماتي بي‌سابقه نهايت سعي خود را براي حفظ قيمت سهام انجام دادند اكنون سعي دارند تا از تاثير نوسانات بازار سهام بر اقتصادي كه از سال ۱۹۹۰ به اين طرف چنين ركودي را تجربه نكرده بود، جلو‌گيري كنند.
كند شدن اقتصاد چين به همراه بالا بردن نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو و كاهش شديد قيمت در بازار كالا، كليدي‌ترين عوامل موثر بر عملكرد بازار‌هاي در حال ظهور هستند. اين سه عامل باعث شده‌اند كه ريسك بازار‌هاي در حال ظهور افزايش يابد و گمان مي‌رود با ادامه اين روند تاثيرات چشمگير‌تر و خطرناك‌تر بر اين بازار‌ها ظاهر شود.
كاهش سرعت برزيل
شاخص بازار‌هاي در حال ظهور، MSCI به ميزان ۳،۳درصد نزول كرد و به ۷۶۷،۷۷ رسيد. تمامي ۱۰ گروه صنعت نزول كردند. محك اين شاخص كه از نوامبر سال ۲۰۱۵ زير ميانگين ۵۰ روزه خود معامله شده بود دچار نوساني شديد برابر با ۱۷درصد در سال
۲۰۱۵ شده بود.
شاخص Ibovespa در سائوپائولوي برزيل به ميزان ۲،۸درصد كاهش يافت اين درحالي بود كه ارزش نرخ ارز برزيل در قياس با دلار نيز به ميزان ۱،۹درصد كم‌ارزش شد. پيش‌بيني‌ها نشان مي‌دهد كه بزرگ‌ترين اقتصاد امريكاي لاتين به سمت بزرگ‌ترين ركود خود طي يك قرن گذشته مي‌رود.
صف فروش بازار‌هاي چين در روز اول بازگشايي بازار‌ها در سال ۲۰۱۶ قبل از اينكه فيوز بازار كشيده شود اثر خود را گذاشت. طي مكانيسم تعريف شده در صورتي كه ۵درصد نوسان در شاخص CSI 300 ايجاد شود ۱۵ دقيقه بعد بازار بسته مي‌شود ولي ديروز با گذشتن از معيار ۵درصد چنان سكته‌يي به بازار وارد شد كه در ۷درصد كاهش بازار بسته شد. شركت‌هاي ثبت شده CSI 300 كه در شانگهاي و شنزن هستند، قبل از اينكه بازار به حالت تعليق در بيايد تا ۷،۰۲درصد سقوط كردند.
سهام سعودي‌ها
شاخص Taiex تايوان ۲،۷درصد نزول كرد اين در حالي است كه سهام مالزي و كره‌جنوبي حداقل ۲درصد كاهش يافتند. شاخص صنايع هند نيز بعد از بيش از دو سال به ميزان ۲،۱درصد كاهش پيدا كرد. شاخص Tadawul ALL عربستان سعودي نيز به كمترين حد خود از ۱۳ دسامبر رسيد. اين كاهش ناشي از افزايش تنش ميان ايران و عربستان است. اين تنش‌ها به دليل اعدام شيخ نمر، روحاني برجسته شيعه در عربستان تشديد شد و با آتش گرفتن كنسولگري اين كشور در ايران به مرحله بحراني رسيد. به دنبال آن بحرين نيز روابط ديپلماتيك خود را با ايران قطع كرده است و امارات متحده عربي نيز روابط خود با ايران كاهش داد. تمام اين تنش‌ها مي‌تواند ريسك زيادي را متوجه منطقه و جهان كند.
ارز‌ها
معيار نرخ‌هاي ارز ۲۰ اقتصاد در حال ظهور به ميزان. ۹درصد كاهش يافته است. رينجيت مالزي و روپيه اندونزي نيز نسبت به سه هفته گذشته بيشترين نزول را داشته‌اند و همه اينها به دليل شدت گرفتن تنش ميان عربستان و ايران است كه باعث شده تقاضا براي دلار در بعضي از نقاط دنيا افزايش يابد.
ارز آنگولا بيش از ۱۵درصد سقوط كرد و به ميزان ۱۵۵،۵ براي هر دلار رسيده است. بانك مركزي اين كشور در تلاش است تا فاصله ميان ارز رسمي و ارز بازار سياه را كاهش دهد زيرا اين ارز به ميزان ۲۷۰ تا ۲۸۰كوانزا در برابر هر دلار در اين بازار‌ها معامله مي‌شود.
اوراق قرضه
اوراق قرضه ۱۰ساله چين با سررسيد ۲۰۲۵ به ميزان ۲،۸۹درصد افزايش را تجربه كرده است كه بيشترين رشد از ۲۱ دسامبر محسوب مي‌شود. همچنين اوراق ۱۰ساله تركيه نيز با رشد چشمگير به ميزان ۱۱،۰۶درصد افزايش را تجربه كرده است.
در مجموع مي‌توان بيان كرد كه ادامه ركود صنعت چين در وضعيت كنوني جهان، خبري بسيار ناراحت‌كننده براي بازار‌ها بود و انتظار مي‌رود نوسانات در بازار‌ها همچنان ادامه يافته و ريسك مالي افزايش يابد. در كنار ركود صنعت چين كاهش ارزش نفت و افزايش تنش‌هاي منطقه‌يي مي‌تواند آثار سوء خود را متوجه بازار‌هاي در حال ظهور كرده و آنها را دچار ريسك و نوسان شديدي كند.
تعادل
