با مقايسه عملكرد شش ماهه اول سال 94 نسبت به مدت مشابه 93
بررسی عملکرد شش ماهه 10 شرکت بزرگ بورس؛ بانك هاي صادرات و ملت با ثبات و متفاوت از ساير شركت ها
اگرچه بانک های صادرات و ملت همان عملکرد سال پیش خود را تکرار کرده و در بين 10 شركت بزرگ عملكرد بهتري داشته اند اما شركت هاي فولاد مبارکه اصفهان، گروه مدیریت سرمایه گذاری امید، صنایع مس ایران، شرکت معدنی و صنعتی چادرملو، ايران خودرو، پارس خودرو، و مخابرات با تعديل منفي سنگين و عملكرد ضعيف مواجه شده اند
خبراقتصادي - تعدادي از شركت هاي بزرگ بازار سرمايه، اثر قابل توجهي بر ميزان سود، انتظارات سهامداران و شاخص هاي اصلي بورس دارند و لذا بررسي رفتار و عملكرد آنها در دوره هاي مختلف و مقايسه آن با دوره مشابه سال قبل، نشان دهنده تغييراتي است كه مي توانند روي عملكرد كل بورس و شاخص كل داشته باشند.
اعلام گزارش هاي شش ماهه 1394 بسياري از شركت هاي بورسي در هفته هاي اخير و ارائه شاخص ها و عملكرد منفي اين شركت ها و افت پيش بيني ها و تحقق سود اين شركت ها، باعث كاهش شاخص كل بورس اوراق بهادار شد و فعالان بازار، نسبت به بهبود روند بورس با نااميدي مواجه شدند و در روزهاي اخير، پيش بيني از عملكرد ماه هاي آينده بورس را با وضعيت بدتري مواجه كرد.
جدول مقایسه دوره ای برای شرکت های بزرگ بورسی
نماد | پیش بینی اولیه سود هر سهم برای سال مالی 94 | پیش بینی شش ماهه سود هر سهم برای سال مالی 94 | پوشش 6 ماهه برای سال مالی 94 | تعدیل سود پیش بینی شده اولیه | درصد پوشش برای سال مالی 94 | پیش بینی شش ماهه سود هر سهم برای سال مالی 93 | پوشش 6 ماهه برای سال مالی 93 | درصد پوشش برای سال مالی 93 |
بانک صادرات | 145 | 145 | 73 | 0.00% | 50.34% | 127 | 73 | 57.48% |
بانک ملت | 475 | 475 | 240 | 0.00% | 50.53% | 458 | 230 | 50.22% |
بانک پاسارگاد | 258 | 258 | 76 | 0.00% | 26.67% | 301 | 115 | 38.21% |
فولاد مبارکه اصفهان | 453 | 137 | 101 | -69.76% | 73.72% | 475 | 299 | 62.95% |
گروه مدیریت سرمایه گذاری امید (وامید) | 541 | 511 | 292 | -5.55% | 57.14% | 604 | 362 | 59.93% |
صنایع مس ایران (فملی) | 271 | 153 | 43 | -43.54% | 28.10% | 261 | 180 | 68.97% |
معدنی و صنعتی چادرملو(کچاد) | 750 | 518 | 237 | -30.93 | 45.75% | 822 | 386 | 46.96% |
ایران خودرو | 221 | 57 | 23 | -74.21% | 40.35% | 498 | 195 | 39.16% |
پارس خودرو | 21 | -418 | -262 | -2090.48% | 62.68% | -528 | -258 | 48.86% |
اخابر | 559 | 559 | -10 | 0.00% | -1.79% | 457 | -11 | -2.41% |
در این گزارش به بررسی 10 شرکت بزرگ حاضر در بورس که تاثیر قابل توجهی روی گروه هاي مختلف بازار سرمايه و بورس دارند در دو دوره شش ماهه اول 94 و مقايسه آن با شش ماهه اول 93 پرداخته شده و با تمرکز بیشتر بر روی پیش بینی اولیه شرکت ها، تعدیل شش ماهه و میزان پوشش پیش بینی اولیه، به تحليل وضعیت اقتصادی صنایع در این دو دوره پرداخته ايم.
اگرچه بانک های صادرات و ملت همان عملکرد سال پیش خود را تکرار کرده و در بين 10 شركت بزرگ عملكرد بهتري داشته اند اما شركت هاي فولاد مبارکه اصفهان، گروه مدیریت سرمایه گذاری امید، صنایع مس ایران، شرکت معدنی و صنعتی چادرملو، ايران خودرو، پارس خودرو، و مخابرات با تعديل منفي سنگين و عملكرد ضعيف مواجه شده اند
همانطور که از داده های جدول مشخص است بانک های صادرات و ملت با یک تغییر جزیی قابل چشم پوشی تقریبا همان عملکرد سال پیش خود را تکرار کرده اند و اندکی بهبود در پیش بینی اولیه خود داشته اند. اما بانک پاسارگاد در هر سه مورد با افت قابل ملاحظه ای مواجه شده است.
فولاد مبارکه اصفهان در پیش بینی شش ماهه تعدیل منفی قابل توجه 69.76 درصدی را داشته است و سود پیش بینی شده را از 453 ریال به 137 ریال کاهش داده است. این درحالی است که پیش بینی شش ماهه سال پیش اين شركت 475 ریال بوده و در عملکرد شش ماهه 62.95 درصد پوشش داشته است. بنابراین شرکت فولاد مباركه یک افت بزرگ را در این یک سال تجربه کرده است.
گروه مدیریت سرمایه گذاری امید نیز پیش بینی اولیه را 5.55 درصد تعدیل منفی داده و با وجود اینکه هم پیش بینی اولیه و هم میزان پوشش شش ماهه هر دو نسبت به سال پیش کمتر بوده درصد پوشش شش ماهه نیز از 59.93% به 57.14% کاهش یافته و درمجموع عملكرد‌آن نسبت به سال پیش با افت همراه شده است.
صنایع مس ایران نیز با تعدیل منفی سنگین 43.54 درصدی پیش بینی اولیه، پیش بینی شش ماهه خود را ارائه کرده است و 271 ریال اولیه را به 153 ریال در پیش بینی شش ماهه تقلیل داده است با اینحال فقط 28.1% از این پیش بینی را پوشش داده است که نسبت به امار سال پیش با افت قابل ملاحظه ای مواجه شده است.
همچنين شرکت معدنی و صنعتی چادرملو نیز با تعدیل منفی سنگین 30.93 درصدی نسبت به پیش بینی اولیه گزارش شش ماهه را ارائه داده و در شش ماه گذشته 45.75 درصد از این پیش بینی تعدیل شده را پوشش داده است. مقایسه آمار امسال با سال پیش نيز نشان دهنده افت شرکت در هر سه داده ی مقایسه ای است و پیش بینی شش ماهه، پوشش شش ماهه و درصد پوشش شش ماهه با نزول همراه بوده است.
ایران خودرو نيز گزارش شش ماهه خود را با تعدیل قابل توجه 74.21 درصدی ارائه داده است با توجه به اتفاقات چند ماه اخیر در این صنعت و انبارهای پر این شرکت این تعدیل منفی قابل پیش بینی بود و مقایسه امار بین دوسال 94 و 94 نشان دهنده وضعیت نامطلوب این خودرو سازی است. در حالی که پیش بینی شش ماهه این خودرو ساز در سال گذشته 498 ریال بوده، این پیش بینی برای امسال با بیش از 85 درصد افت به 57 ریال در گزارش شش ماهه امسال رسیده است. همچنین پوشش شش ماهه امسال 23 ریال بوده که با 195 ریال سال گذشته تفاوت فاحشی را نشان می دهد.
در این میان پارس خودرو گزارش بسیار اسفناکی ارائه داده و پیش بینی سود اولیه 21 ریالی را به زیان 418 ریالی تبدیل کرده است که در شش ماهه 262 ریال از این زیان را پوشش داده است. مقایسه امار امسال با سال گذشته این شرکت نيز نشان می دهد که سال پیش هم این شرکت دچار مشکلات بزرگی بوده است و دو سال پیاپی زیان قابل ملاحظه ای را متحمل شده است.
همچنين شرکت مخابرات ایران در گزارش شش ماهه خود همان روند سال پیش را نشان می دهد با این تفاوت که پیش بینی شش ماهه از 457 ریال به 559 ریال افزایش یافته اما همانند سال پیش در شش ماهه شناسایی زیان را مطرح كرده است که برای امسال 10 ریال و برای سال پیش 11 ریال زیان در شش ماهه را پوشش داده است.
در یک نگاه کلی به این 10 شرکت بزرگ با اعداد و ارقام ارائه شده به راحتی مشخص می شود که وضعیت صنعت کشور نه تنها رو به بهبودی نگذاشته بلکه وضعیت رکودی ادامه دار بوده است. حداقل این ده شرکت بزرگ چنین چیزی را نشان می دهند. به خصوص در شرکت های خودروسازی عملكرد بدتر از سال پیش بوده است.
در نتيجه این جمله که "کشور از رکود خارج شده است" باید با دقت بیشتری تحليل و تامل شود زيرا حتی اگر با تعاریف خاصی بتوان گفت که اقتصاد کشور در مقطع چند ماهه از ركود خارج شده اما بلافاصله شاخص ها حكايت از بازگشت ركود به بسياري از صنايع دارد و اگر بپذيريم كه در سال 93 رشد اقتصادي مثبت بوده اما شاخص ها نشان مي دهد كه در سال 94 دوباره شاهد بازگشت ركود به بسياري از صنايع بزرگ بوده ايم.
