تحلیل سهام گروه بهمن با سود نقدی، انباشت سود و سودآوری سال 94

خبر اقتصادی - ابراهیم قزل گل:  گروه بهمن که چندی تولید خودرو را به شرکت های زیر مجموعه سپرده ست و صرفا به یک هلدینگ و شرکت سرمایه گذاری تبدیل شده است یکی از بنیادی ترین شرکت های گروه خودرویی بورس است 

این شرکت 500 میلیارد تومانی از معدود شرکت های گروه خودرویی ست که علاوه بر سود (EPS) ، سود نقدی (DPS) هم دارد . گروه بهمن در سال گذشته 35 و در سال جاری 50 تومان از محل انباشته سود تقسیم کرد 

اگر بخواهیم نگاهی به صورت های مالی خبهمن داشته باشیم در ترازنامه شرکت 738 میلیارد تومان سود انباشته وجود دارد یعنی حدود 1.5 برابر سرمایه شرکت . این موضوع از نقاط مثبت این شرکت خودرویی است.  

نسبت جاری این شرکت در حدود 2 مرتبه است یعنی دو برابر بدهی های جاری ، دارایی جاری در شرکت وجود دارد که قدرت جاری شرکت را نشان میدهد ؛ نکته جالب اینست که نسبت انی شرکت هم نزدیک به دو مرتبه است 

در صورت سود و زیان شرکت هم دیده میشود که سود خالص شرکت در سه ماهه ابتدای سال 94 حدود 4 میلیارد تومان است . 

این سهم از نظر تکینکالی هم از معدود سهامی ست که نسبت به سال 92 سقف تاریخی را شکسته ست و به سهامداران متعهد خود وفادار بوده است 

طبق تصویر زیر سهم چارت قیمتی خبهمن در یک کانال صعودی بلند مدت 3 ساله نوسان میکند که این کانال توسط 4 خط روند که از نظر آکادمیک به خطوط کوادرانت معروف هستند به 3 بخش تقسیم شده است ، در وضعیت رکود مطلق سال 93 خبهمن در پایینی ترین بخش کانال نوسان میکرد بعد از خوش بینی هایی که در اواخر سال گذشته از مذاکرات بوجود آمد خبهمن وارد کانال میانی خود شد.

بعد از توافق ایران و قدرت های بزرگ و بازگشت خبهمن از مجمع سالانه سهم توانست وارد کانال بالایی شود و سقف تاریخی خود را بشکند تا اینکه در 240 تومان متوقف شد.

در حال حاضر میتوان فاصله 217 تا 220 تومان را حمایت سهم دانست و حمایت مهم سهم محدوده 204 تا 210 تومان است در صورت برگشت از این حمایت ها هدف سهم 245 تومان خواهد بود 

خرید پله ایی در این حمایت ها با حد ضرر 195 ایده آل است. خرید پله ایی به این معنی ست که سرمایه ایی که میخواهید به سهمی تخصیص دهید به 2 بخش تقسیم کنید و در حمایت های ذکر شده به میزان مساوی خرید کنید و همچنین روش حرفه ایی تر این است که سرمایه ایی که میخواهید به سهمی تخصیص دهید به 3 بخش تقسیم کنید و در حمایت اول 1 بخش و در حمایت دوم 2 بخش را خرید کنید ضمن اینکه هرگز حد ضرر را فراموش نکنید.

ابراهیم قزل گل