تحلیل تکنیکال سهام توسعه معادن روی

شرکت توسعه معادن روی ایران (سهامی عام) براساس تبصره ۲۹ قانون بودجه سال ۱۳۷۶ کشور و به منظور اجرای پروژه‌های توسعه صنعت روی تأسیس گردید .

در دی ماه ۱۳۷۶ با تشکیل کمیته راهبری توسط وزارت معادن و فلزات وقت عملاً تلاش و فعالیت جهت تشکیل شرکتی به صورت سهامی عام به منظور ایجاد ظرفیت‌های جدید تولید روی به میزان یکصد هزار تن در سال آغاز گردید و با جلب مشارکت ۲۷ نهاد ملی و منطقه‌ای به عنوان هیأت مؤسس و با اخذ تأییدیه از اداره ثبت زنجان در تاریخ ۱۳۷۶/۱۱/۲۱ نسبت به عرضه سهام به عموم مردم ایران اقدام شد . اولین مجمع عمومی مؤسسین شرکت در تاریخ ۱۳۷۷/۲/۱۰ برگزار و با تصویب اساسنامه، انتخاب هیأت‌مدیره، بازرس قانونی و ثبت شرکت در تاریخ ۱۳۷۷/۲/۱۹ تحت شماره ۲۹۷۲ در اداره ثبت زنجان، شرکت توسعه معادن روی ایران (سهامی عام) به عنوان یک شرکت خصوصی عملاً فعالیت خود را آغاز نمود. شرکت در تاریخ ۱۳۷۹/۸/۲ در سازمان بورس اوراق بهادار تهران مورد پذیرش قرار گرفت و سهام آن در تاریخ ۱۳۸۰/۱/۲۰ بر روی تابلوی بورس معامله شد.

طبق ماده ۳ اساسنامه شرکت، موضوع فعالیت شرکت عبارتست از:

• ایجاد و احداث کارخانه‌های استحصال فلز روی از معادن روی کشور .

• سرمایه‌گذاری و مشارکت در کارخانه‌های تولید روی .

• اکتشاف، استخراج، بهره‌برداری، تولید و تغلیظ مواد معدنی.

• واردات ماشین‌آلات، تجهیزات، مواد مصرفی، لوازم یدکی مورد نیاز از خارج کشور و یا تأمین از داخل کشور.

• مشارکت در سایر شرکتها از طریق تأسیس یا تعهد سهام شرکتهای جدید، خرید یا تعهد سهام شرکتهای موجود در زمینه‌های تولیدی، صنعتی، طراحی مهندسی، مطالعاتی و تحقیقاتی، خدماتی و هرگونه امری که به نحوی از انحاء با فعالیت‌های فوق مرتبط باشد.

• ارائه خدمات فنی، مشاوره‌ای، صنعتی، فروش و توزیع محصولات تولیدی داخل و خارج از کشور.

• مبادرت به انجام کلیه امور و عملیات صنعتی، معاملات مالی‌، اخذ تسهیلات اعتباری و وام از بانک‌ها، صادرات و واردات کالاهای مجاز بازرگانی، اخذ نمایندگی از سایر شرکتهای داخلی و خارجی و اعطاء نمایندگی، اقدام به عملیات بازرگانی موضوع قانون تجارت و سایر قوانین و مقررات جمهوری اسلامی ایران که به صورت مستقیم یا غیرمستقیم برای تحقق اهداف شرکت لازم یا مفید به نظر برسد و جهت تأمین اهداف و موضوع شرکت ضرورت داشته باشد . :

سرمایه شرکت در حال حاضر ۲,۴۱۳,۹۵۰ میلیون ریال است و سهامداران آن به شرح ذیل می باشند:

 

 

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، بهای تمام شده پرتفوی بورسی کروی ۱,۹۸۶,۶۵۴ میلیون ریال است که در حال حاضر ارزش روز پرتفوی شرکت ۲,۸۰۶,۸۰۱ میلیون ریال است. حدود ۸۵ درصد ارزش روز پرتفوی بورسی کروی مربوط به نماد فاسمین است.

 

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی کروی ۶۹۵,۸۲۴ میلیون ریال است که که در حال حاضر ارزش روز پرتفوی غیر بورسی شرکت ۱,۴۰۸,۷۰۳ میلیون ریال برآورد شده است. حدود ۸۸ درصد ارزش روز پرتفوی غیر بورسی کروی مربوط به ۳ شرکت ذوب روی بافق، سرمایه گذاری اندیشه محوران و تولید روی ایران است.

       

 

همانطور که در جدول بالا ملاحظه می نمایید، ارزش خالص دارایی های هر سهم کروی، ۲,۱۴۲ ریال است و سهم هم اکنون در محدوده ۶۳ درصدی NAV در حال معامله است. لازم به ذکر است که حقوق صاحبان سهام شرکت از آخرین ترازنامه موجود کروی (۱۲ ماهه ۱۳۹۳) استخراج شده است که از آن سود تقسیمی مجمع ۹۳ کسر شده است. نکته مهم در مورد خالص ارزش دارایی کروی این است که ارزش درفتری هر سهم کروی ۱,۵۰۷ ریال است.

 

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، کروی پیش بینی سود ۲۶۱ ریالی به ازای هر سهم را داشته است. از مجموع درآمد پیش بینی شده کروی برای سال مالی ۹۴، که ۶۱ درصد آن سود حاصل از سرمایه گذاری ها و ۳۷ درصد آن سود حاصل از سایر فعالیتهای عملیاتی است. لازم به توضیح است که بیش از ۸۳ درصد سود حاصل از سرمایه گذاری های کروی (۳۸ میلیارد تومان) مربوط به شرکت کالسیمین است.