گزارش عملکرد تحولات طلا نفت و فلزات گران بها +نمودار

در آخرین هفته کاری فروردین ماه، گزارش های ضعیف اقتصادی از چین و امریکا در کنار سقوط شدید قیمت طلا موجب افزایش سطح ریسک شده و افت قابل توجه قیمت ها در بورس های سهام و کالایی جهان را رقم زده است. در اروپا و امریکا شاخص های سهام بیشترین افت هفتگی طی پنج ماه اخیر را ثبت کرده اند. در بازار انرژی قیمت نفت خام به زیر 90 دلار درهر بشکه رسیده و در بازار فلزات قیمت مس با 6.1 درصد کاهش در کمترین مقدار طی یک سال و نیم اخیر قرار گرفته است.

در چین، گزارش ضعیف نرخ رشد اقتصادی و کاهش غیر منتظره نرخ رشد تولیدات صنعتی موجب افزایش تردیدها در مورد دورنمای رشد در دومین اقتصاد بزرگ دنیا و بزرگ ترین مصرف کننده فلزات صنعتی جهان شده است. بر اساس گزارش صبح دوشنبه اداره ملی آمار چین، نرخ رشد اقتصادی در سه ماهه اول سال 2013 (فصل زمستان) به طور غیر منتظره کاهش یافته و به 7.7 درصد رسیده در حالیکه کارشناسان انتظار رشد 8.0 درصدی را داشتند. تولیدات صنعتی چین نیز نسبت به سال قبل تنها 8.9 درصد افزایش یافته که یک درصد کمتر از ماه قبل است و کمترین مقدار در پنج ماه اخیر محسوب می شود.

آرام شدن آهنگ رشد در اقتصادهای بزرگ جهان از جمله در منطقه یورو یکی از دلایل کاهش نرخ رشد اقتصادی چین در سه سال اخیر بوده است. منطقه یورو بازار عمده صادراتی چین بوده و این در حالیست که گزارش این هفته تراز تجاری منطقه یورو نیز از ضعیف بودن تقاضا از سوی این شریک مهم تجاری حکایت دارد. براساس این گزارش، کسری تجاری منطقه یورو با چین نسبت به ماه گذشته 2.1 درصد کاهش یافته است. گزارش دیگری از آلمان هم نشان می دهد که شاخص اطمینان به کسب و کار در مهمترین اقتصاد منطقه یورو برای نخستین بار طی پنج ماه اخیر کاهش یافته است.

گزارش های ضعیف ابتدای هفته از چین به روشنی موجب دلسردی تجار و سرمایه گذاران شده تا جاییکه نفت خام و فلزات پایه تا میانه هفته کاهش قابل توجه قیمت ها را ثبت کردند.

به گزارش اقتصادپرس، در بورس فلزات لندن، قیمت مس نسبت به هفته گذشته 6.1 درصد کاهش یافته و برای نخستن بار طی یک سال نیم اخیر زیر مرز 7000 دلار در هر تن بسته شده است. اکنون قیمت مس خط روند صعودی خود را شکسته که از نظر تحلیلگران تکنیکال یک سیگنال منفی محسوب می شود. همچنین قیمت فعلی مس یعنی 6921 دلار در هر تن بیش از 20 درصد از بیشینه تاریخی قیمت مس یعنی 8730 دلار در فروردین 1390 فاصله دارد که از نظر تکنیکی به معنی ورود قیمت مس به بازار نزولی است (نمودار پایین). .

چین نزدیک به 40 درصد مس جهان را مصرف میکند و کند شدن اقتصاد این کشور موجب تضعیف شرایط بنیادی این فلز شده است. به علاوه، افزایش موجودی انبارها نیز دلیل دیگری برای کاهش قیمت ها است. موجودی مس در انبارهای بورس فلزات لندن از ابتدای سال جدید میلادی تقریبا دو برابر شده و از مرز 600 هزار تن عبور کرده است. همچنین پیش بینی میشود بازار مس در سال 2013 با مازاد تولید 340 هزار تن مواجه باشد که نسبت به سال گذشته بیش از 40 درصد افزایش نشان می دهد.

بر خلاف مس، قیمت دیگر فلزات از جمله روی و آلومینیوم در برابر افت قیمت ها مقاومت بیشتری داشته است (نمودار پایین). قیمت دو فلز برای ساعاتی به زیر روند صعودی خود وارد شدند اما افت قیمت ها در ادامه هفته جبران شده است. قیمت ها در بازار فولاد و سنگ آهن نیز با ثبات به نظر می رسد به طوریکه قیمت بیلت فولادی دریای سیاه تنها 0.5 درصد کاهش یافته و قیمت نقدی سنگ آهن نیز نزدیک به مرز 140 دلار در هرتن قرار دارد. با اینحال قیمت سوآپ سنگ آهن برای ماه آتی 3.2 درصد کاهش یافته و به 134 دلار در هر تن رسیده است.

رویداد مهم دیگر هفته به سقوط شدید بهای جهانی طلا در روز دوشنبه مربوط می شود. خبر احتمال فروش طلا توسط دولت قبرس در کنار تغییر انتظارات در مورد سیاست های بانک مرکزی امریکا (فدرال رزرو) موجب شده تا بهای هر اونس طلا طی دو روز جمعه و دوشنبه افت 13 درصدی را ثبت کند که این میزان افت طی دو روز در طول بیش از سه دهه اخیر بی سابقه است (بازارجهانی طلا روز شنبه و یکشنبه بسته است). فشار عرضه در بازار طلا به حدی بوده که قیمت جهانی طلا خیلی سریع حمایت های قوی 1530، 1500 و نهایتا 1400 دلار در هر اونس را درهم شکسته و تا روز سه شنبه تا قیمت 1322 دلار نیز سقوط کرده است که کمترین قیمت طلا طی دو سال اخیر محسوب می شود.

بخشی از افت قیمت طلا در ادامه هفته تعدیل شده که قسمتی از آن به علائم متناقض اقتصادی از امریکا و همچنین جذاب شدن قیمت طلا بعد از سقوط ابتدای هفته مربوط می شود. در مورد اول یعنی امریکا، آهنگ رشد فعالیت کارخانجات در مناطق نیویورک، نیوجرسی، کانکتیکات، و فیلادلفیا آرام شده و افزایش آمار هفتگی تقاضا برای دریافت مزایای بیکاری نیز بیش از انتظار بوده است. از سوی دیگر، تولیدات صنعتی امریکا برای دومین ماه متوالی افزایش یافته و آمار احداث خانه های موجود از مرز یک میلیون واحد در سال فراتر رفته است. در مورد دوم یعنی جذاب شدن قیمت طلا، رئیس بانک مرکزی سریلانکا اعلام کرده که افت قیمت طلا فرصتی برای خرید به حساب می آید.

در بازار انرژی، قیمت نفت خام برای سومین هفته متوالی کاهش یافته به طوریکه هر بشکه نفت خام سبک امریکا با افت 3.2 درصدی در قیمت 87.94 وکمینه سه ماه اخیر بسته شده است. نفت برنت دریای شمال نیز برای نخستین بار از تابستان گذشته قیمت زیر 100 دلار را تجربه کرده اما در پایان هفته به بالای مرز 100 دلار بازگشته است. عربستان سعودی، بزرگ ترین صادرکننده نفت عضو اوپک، اعلام کرده که قیمت 100 دلار درهر بشکه را مطلوب می داند. دو عضو دیگر اوپک یعنی ایران و ونزوئلا نیز خواستار واکنش این کارتل نفتی در صورت ادامه افت قیمت ها شده اند.

در واکنش به اخبار ضعیف اقتصادی از چین و کاهش قیمت کالاها، شاخص های سهام در بورس های عمده آسیا هفته ای از افت را سپری کرده اند تا جاییکه شاخص MSCI برای سهام آسیای پاسیفیک 1.4 درصد کاهش یافته اگرچه همچنان نزدیک به بیشینه بیست ماه اخیر قرار دارد. در ژاپن، عدم مخالفت صریح گروه 20 با سیاست های پولی انبساطی این کشور موجب تضعیف بیشتر ارزش ین شده و از همین رو افت قیمت سهام در بورس توکیو نیز محدود تر بوده است. در استرالیا، کاهش قیمت تولیدکنندگان بزرگ معدنی از جمله BHP Billiton و Rio Tinto افت 1.6 درصدی شاخص ASX بورس سیدنی را رقم زده است.

در امریکا و اروپا شاخص های سهام بیشترین افت هفتگی در پنج ماه اخیر را ثبت کرده اند اگرچه در امریکا، افزایش قیمت سهام شرکت های بزرگ حوزه تکنولوژی در کنار توقف روند افت قیمت فلزات و بازگشت طلا به بالای مرز 1400 دلار در هر اونس موجب بهبود شرایط و جبران بخشی از اقت قیمت ها در پایان هفته شده است.